LOGI FLAGファンド#6

霞ヶ関キャピタル株式会社
霞ヶ関キャピタル株式会社
運用中

投資受付金額

500,000,000円/500,000,000円

LOGI FLAGファンド#6
100%
投資申込み
先着

投資申込の前に取引書面の内容を
必ずご確認ください。

基本情報

ファンドの条件

予定利回り
(年率・税引前)
2.20%
予定運用期間
12ヶ月

2024/6/62025/5/30*予定

募集金額
500,000,000円
元本償還方法
満期一括
利益配当方法
毎四半期
担保・保証
担保なし保証なし
最低成立金額
50,000,000円
資金使途
一般事業資金

ファンドの条件の定義

投資申込方法

募集方式

ファンド予約対象

ファンド予約対象

抽選募集なし

抽選募集なし

先着募集あり

先着募集あり

  • 抽選募集:このファンドでは抽選は実施しません。
  • 先着募集:2024/5/22 19:00 〜 2024/6/3 15:00で投資申込を受け付けます。

決済方法

Fundsデポジット口座

Fundsデポジット口座

  • 当ファンドへの投資申込にはお客様専用のFundsデポジット口座をご利用いただきます。
  • 投資申込前もしくは投資申込後所定の入金期限日までに、投資に必要な金額をデポジット口座にお振り込みください。入金方法の詳細はこちらのページをご確認ください。

スケジュール

2024/5/22 19:00

先着募集 募集開始

2024/6/3 15:00

先着募集 募集終了

2024/6/6

運用開始日

利息が発生する期間

2025/5/30

運用終了日(予定)

2025/6/25

最終分配日(予定)

企業情報

参加企業

参加企業の詳細はこちらのよくあるご質問をご確認ください。

霞ヶ関キャピタル株式会社

霞ヶ関キャピタル株式会社

上場 3498

company performance summaryこの企業の実績

運用終了ファンド数

7

正常償還率

100%

正常償還率とは

ファンドの枠組み

投資家
投資家
投資
分配
ファンド組成企業

ファンズ・レンディング

未上場

ファンズ・レンディング
貸付
利払い
返済
借り手

霞ヶ関キャピタル

上場 3498

霞ヶ関キャピタル

その他の企業

ファンズ・オペレーション合同会社

地位移転ビークル

ファンズ・オペレーション合同会社

未上場

霞ヶ関キャピタルの事業モデル

霞ヶ関キャピタル(東証プライム、証券コード:3498)のビジネモデルの大きな特徴は、不動産(物流施設等)の開発を自社では物件を保有せず遂行するところにあり、同社ではこれを「戦略的コンサルティング型デベロッパー」と称しています。

このビジネスモデルにより、下図プロジェクトパイプライン一覧の物流施設やホテルの開発・稼働物件を積み上げています。

基本的なビジネスモデルはこちらをご参照ください。

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出所:霞ヶ関キャピタル2024年8月期第2四半期決算説明資料

また、中長期的な利益成長を目指し、2022年8月期より物流施設開発における新たな収益モデル「霞ヶ関キャピタル2.0」を発表しています。

パートナー企業と合弁会社(以下、JV)を設立して計画の立案から開発までを行うモデルであり、霞ヶ関キャピタルは事前にパートナー企業と開発規模やアセットタイプを合意した上で、用地取得・物件開発を進めています。

「物流施設開発事業に関する合弁契約締結」について、詳細はこちらをご覧ください。

【第1ステージ:JVの設立】

霞ヶ関キャピタルはパートナー企業と物流施設開発のためのJVを設立します。

これにより、霞ヶ関キャピタルが有する物流施設の開発に関するノウハウ、冷凍冷蔵倉庫開発における知識、リーシング力、および物流事業拡大の支えとなる豊富な人材と、パートナー企業が有する物流投資にて培った知見、豊富な資金力を組み合わせることが可能になります。

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【第2ステージ:SPC設立と開発用地の取得】

次に、JVが開発SPC(特別目的会社)を設立し、物流施設の開発用地を取得します。

開発用地の取得にあたっては、パートナー企業からの匿名組合出資やメザニンローン、金融機関から開発SPCへのノンリコースローンを活用することで、開発用地取得にかかる霞ヶ関キャピタルの事業へのリスクは限定的になります。

霞ヶ関キャピタルとパートナー企業は、JVを通じて最適な企画をプランニングし、開発用地に許認可等の付加価値をつけた後に、プランニングした企画を実行していきます。

JVは、デベロッパーとしてプロジェクトマネジメントに携わりながら、ファンドマネージャーとして開発SPCの資金の管理・運用も同時に行い、開発SPCよりコンサルティングフィーを受け取ります。

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【第3ステージ:物件の売却】

開発物件が完成し、安定稼働したところで、今度はJVからコアファンド投資家(注1)に物件を売却します。その際、JVは売却益を受け取ります。JVが受け取った売却益の一定割合が霞ヶ関キャピタルに還元されることで、同社は開発物件の開発利益を得ることになります。

また、コアファンド投資家に対してアセットマネジメント(注2)を行うことで継続的に不動産としての価値を高め、その報酬としてアセットマネジメントフィーを受け取ります。

注1:コアファンド投資家=長期安定リターンを投資戦略とする投資家

注2:アセットマネジメント=投資物件を投資家に代行して管理・運用すること

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「霞ヶ関キャピタル2.0」について、詳細はこちらをご覧ください。

霞ヶ関キャピタルの物流施設開発事業とは

霞ヶ関キャピタルは、主に物流施設に注力をして不動産コンサルティング事業を展開していますが、物流施設でも特に冷凍冷蔵倉庫に注力して開発を進めています。

冷凍冷蔵倉庫を取り巻く外部環境

現在稼働している冷凍冷蔵倉庫の多くは、築30年以上かつ特定フロンや代替フロンを用いた物件であり、特定フロンに対する規制や代替フロンの温室効果の大きさから、自然冷媒を用いた冷凍冷蔵倉庫への建替需要の増加が見込まれています。

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出所:霞ヶ関キャピタル2024年8月期第2四半期決算説明資料

農林水産省などの統計によると、国民一人当たりの食品消費量は減少傾向にある一方で、冷凍食品の消費量は堅調に増加しています。

こうした背景から霞ヶ関キャピタルは、単身世帯の増加、女性の社会進出などの生活スタイルの変化により、今後も冷凍食品消費量の増加が予想され、冷凍冷蔵倉庫の需要が拡大すると考えています。

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霞ヶ関キャピタルが手掛ける物流施設開発の例

霞ヶ関キャピタルは、次世代型物流ブランド「LOGI FLAG」を設立し、市場供給されていない新たな物流施設を開発しています。

2024年4月現在、冷凍冷蔵倉庫を千葉湾岸エリアで2件、横浜港北エリア1件、冷凍倉庫を京都府1件、計4物件を竣工しました。

また、今後は冷凍冷蔵倉庫に加え自動冷蔵倉庫も織り交ぜながら、千葉県で1件、埼玉県2件、神奈川県3件、大阪府2件、福岡県1件、宮城県1件、青森県1件、兵庫県1件の物流施設開発を計画しています。同社はエリアの特性、需要に応じて、柔軟に最適なタイプの倉庫を開発していく計画です。

今後、首都圏のみならず、関西エリア、中部エリア、福岡エリアをターゲットとして物流施設の開発を予定しています。

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出所:霞ヶ関キャピタル2024年8月期第2四半期決算説明資料

霞ヶ関キャピタルの中期経営計画

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出所:霞ヶ関キャピタル2024年8月期第2四半期決算説明資料

Fundsを利用する理由

霞ヶ関キャピタルは、資金調達チャネルの多様化、投資家とのコミュニケーション強化を図るためにFundsにご参画いただきました。投資家の皆様へのメッセージをこちらのページに掲載しています。ぜひご確認ください。

注意事項

このファンド特有の注意事項

  • 当ファンドを組成するファンズ・レンディング社は、当社の100%子会社です。
  • クーリング・オフ制度の適用はありません。
  • 運用開始までの資金を預金にて分別管理します。
  • 決算期ごとにファンド報告書を発行します。

「重要事項説明書」に当ファンドの条件や注意事項などをまとめています。投資の前に必ずご確認ください。

Fundsで取り扱うファンド共通の注意事項

  • Fundsでは、お客様専用デポジット口座に入金する際の各金融機関が定める振込手数料以外の手数料はかかりません。詳しくは、こちらの記事をご確認ください。
  • 目標金額に達しなかった場合や超過した場合の扱いについては、こちらの記事をご確認ください。
  • Fundsで取り扱うファンドは元本を保証するものではありません。
  • Fundsで取り扱う貸付ファンドでは、借り手が期限前に借入金の返済を行うことができます。この場合ファンドも早期償還となり、借入期間が短くなることで借り手の利息支払額が軽減される結果、配当金も当初予定額を下回る可能性があります。
  • 本ページに掲載された財務情報は、原則として当ファンド公開時点で公表済みの確定した直近の通期決算に基づいています。上場企業であるなどの理由により、ファンド公開日以降に新たな財務情報が公表される場合がありますが、当該情報は各企業のWebサイトや開示システム(EDINETTDnetなど)をお客様ご自身でご確認ください。
  • 本ページに掲載された過去実績の数値は、お客様の将来における運用成果などをお約束するものではありません。
  • 当社は、ファンド組成企業から入手した資料の調査等を行い、財務状況、事業計画の内容及び資金使途等の項目について審査を実施しております。審査の結果、当ファンドの取扱いが承認されております。
  • 投資のお申し込みに際しては、ファンドの詳細やリスク説明、重要事項説明書などをよくお読みになり、内容について十分にご理解いただき、投資判断はお客様ご自身にて行っていただきますようお願いいたします。

このファンドの募集は終了しております。
Fundsでは過去に募集したファンドの詳細ページを参考情報として掲載しておりますが、サイト全体のデザイン変更、企業情報の更新等に伴い、表示形式及び内容が募集当時と異なっている場合がございます。ご了承ください。

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