LOGI FLAGファンド#1

霞ヶ関キャピタル株式会社
霞ヶ関キャピタル株式会社
運用終了

投資受付金額

199,742,140円/200,000,000円

LOGI FLAGファンド#1
99%
投資申込み
先着

投資申込の前に取引書面の内容を
必ずご確認ください。

基本情報

ファンドの条件

予定利回り
(年率・税引前)
2.00%
予定運用期間
12ヶ月

2021/11/302022/10/31*予定

募集金額
200,000,000円
元本償還方法
満期一括
利益配当方法
毎四半期
担保・保証
担保なし保証なし
最低成立金額
10,000,000円
資金使途
下記参照

ファンドの条件の定義

投資申込方法

募集方式

ファンド予約対象

ファンド予約対象

抽選募集なし

抽選募集なし

先着募集あり

先着募集あり

  • 抽選募集:このファンドでは抽選は実施しません。
  • 先着募集:2021/11/18 10:00 〜 2021/11/25 6:00で投資申込を受け付けます。

決済方法

Fundsデポジット口座

Fundsデポジット口座

  • 当ファンドへの投資申込にはお客様専用のFundsデポジット口座をご利用いただきます。
  • 投資申込前もしくは投資申込後所定の入金期限日までに、投資に必要な金額をデポジット口座にお振り込みください。入金方法の詳細はこちらのページをご確認ください。

スケジュール

2021/11/18 10:00

先着募集 募集開始

2021/11/25 6:00

先着募集 募集終了

2021/11/30

運用開始日

利息が発生する期間

2022/10/31

運用終了日(予定)

2022/11/25

最終分配日(予定)

企業情報

参加企業

参加企業の詳細はこちらのよくあるご質問をご確認ください。

霞ヶ関キャピタル株式会社

霞ヶ関キャピタル株式会社

上場 3498

company performance summaryこの企業の実績

運用終了ファンド数

7

正常償還率

100%

正常償還率とは

ファンドの枠組み

投資家
投資家
投資
分配
ファンド組成企業

ファンズ・レンディング

未上場

ファンズ・レンディング
貸付
利払い
返済
借り手

霞ヶ関キャピタル

上場 3498

霞ヶ関キャピタル

その他の企業

ファンズ・オペレーション合同会社

地位移転ビークル

ファンズ・オペレーション合同会社

未上場

ファンドの資金使途

※お客様への分配は、借り手からの利払い・返済に連動し、当ファンドで集めた資金で行う事業の成否とは直接連動しません。以下の内容は事業理解の参考としてご確認ください。

このファンドで集めた資金は

物流施設開発事業の事業資金に利用します

霞ヶ関キャピタル社の事業モデル

霞ヶ関キャピタル社のビジネモデルの大きな特徴は、不動産(物流施設等)の開発を自社では物件を保有せず遂行するところにあり、同社ではこれを「戦略的コンサルティング型デベロッパー」と称しています。

同社は中長期的な利益成長を目指し、2022年8月期より物流施設開発における新たな収益モデル「霞ヶ関キャピタル2.0」を発表しました。パートナー企業と合弁会社(以下、JV)を設立して計画の立案から開発までを行うことで、霞ヶ関キャピタル社は事前にパートナー企業と合意した物件開発のための、用地取得・物件開発をスムーズに進めることができます。

【第1ステージ:JVの設立】

霞ヶ関キャピタル社はパートナー企業と物流施設開発のためのJVを設立します。これにより、霞ヶ関キャピタル社が有する物流施設の開発に関するノウハウ、冷凍冷蔵倉庫開発における知識、リーシング力、および物流事業拡大の支えとなる豊富な人材と、パートナー企業が有する物流投資にて培った知見、豊富な資金力を組み合わせることが可能になります。

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【第2ステージ:SPC設立と開発用地の取得】

次に、JVが開発SPC(特別目的会社)を設立し、物流施設の開発用地を取得します。

開発用地の取得にあたっては、パートナー企業からの匿名組合出資やメザニンローン、金融機関から開発SPCへのノンリコースローンを活用することで、開発用地取得にかかる霞ヶ関キャピタル社の事業へのリスクは限定的になります。

霞ヶ関キャピタル社とパートナー企業は、JVを通じて最適な企画をプランニングし、開発用地に許認可等の付加価値をつけた後に、プランニングした企画を実行していきます。JVは、デベロッパーとしてプロジェクトマネジメントに携わりながら、ファンドマネージャーとして開発SPCの資金の管理・運用も同時に行い、開発SPCよりコンサルティングフィーを受け取ります。

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【第3ステージ:物件の売却】

開発物件が完成し、安定稼働したところで、今度はJVからコアファンド投資家(注1)に物件を売却します。その際、JVは売却益を受け取ります。JVが受け取った売却益の一定割合が霞ヶ関キャピタル社に還元されることで、同社は開発物件の開発利益を得ることになります。

また、コアファンド投資家に対してアセットマネジメント(注2)を行うことで継続的に不動産としての価値を高め、その報酬としてアセットマネジメントフィーを受け取ります。

注1:コアファンド投資家=長期安定リターンを投資戦略とする投資家 注2:アセットマネジメント=投資物件を投資家に代行して管理・運用すること

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「霞ヶ関キャピタル2.0」について、詳細はこちらをご覧ください。

当ファンドの資金使途である物流施設開発事業とは

霞ヶ関キャピタル社は、主に物流施設に注力をして不動産コンサルティング事業を展開しています。

物流施設を取り巻く外部環境

新型コロナウイルスの影響を受け、Eコマースの市場拡大が加速すると見込まれており、BtoCのEC(消費者向けEC)の市場規模は2026年に2020年の1.45倍の29兆4000億円に拡大すると予測されています。Eコマースには物流倉庫が必要不可欠です。

EC向けの物流倉庫はピッキング作業が中心となり、通常の倉庫よりも多くの通路や梱包スペースを要するため、専用のレイアウトが必要となります。そのため、従来の店舗・企業間物流のセンターでは対応が難しいことから、新規の施設需要が増えています。

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出所:野村総合研究所『ITナビゲーター2021年版』をもとに霞ヶ関キャピタル社が作成

物流施設は、旺盛な設備需要が牽引して首都圏における新規供給が続き、賃貸可能面積は年々増加しています。一方、空室率は低下傾向にあり、首都圏においては、2020年には過去最低水準を記録、近年では関西圏も同様に、需給逼迫状態が進行している状況です。

今後地方にもこの状況が広まることが見込まれ、長期的にみても、消費行動の変化や労働人口の減少といった社会全体の大きな変化を背景とした需要拡大や、省人化設備や自動化設備導入のための需要拡大は継続すると見られています。霞ヶ関キャピタル社では物流施設開発に対する需要拡大が長期に継続すると見ています。

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出所:一五不動産『物流施設の賃貸マーケットに関する調査』をもとに霞ヶ関キャピタル社が作成

霞ヶ関キャピタル社が手掛ける物流施設開発の例

霞ヶ関キャピタル社は、2021年11月現在、千葉湾岸エリアで2件、埼玉県3件、神奈川県2件、京都府1件、大阪府1件の物流施設開発を計画しています。同社はエリアの特性、需要に応じて、柔軟に最適なタイプの倉庫を開発していきます。今後も首都圏のみならず、関西エリア、中部エリア、福岡エリアをターゲットとして物流施設の開発を予定しています。

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霞ヶ関キャピタル社の財務状況

霞ヶ関キャピタル社は、2021年8月期に物流施設開発事業の立ち上げを実施し、年間連結売上約143億円と過去最高を記録しました。

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Fundsを利用する理由

霞ヶ関キャピタル社は、資金調達チャネルの多様化、投資家とのコミュニケーション強化を図るためにFundsにご参画いただきました。 投資家の皆様へのメッセージをこちらのページに掲載しています。ぜひご確認ください。

リスク

このファンド特有のリスク

  • 不動産市況の悪化、あるいは地震、落雷などの自然災害、火災、事故などによる対象不動産の損壊等、不動産評価額が著しく減少した場合、予定された利払いがなされず、また、元本の返済がなされないリスクがあります。 そのような場合、お客様の出資した元本額が欠損する場合があります。

その他、Fundsで取り扱うファンド共通のリスクについてご確認ください

Fundsで取り扱うファンド共通のリスク

注意事項

このファンド特有の注意事項

  • 当ファンドを組成するファンズ・レンディング社は、当社の100%子会社です。
  • クーリング・オフ制度の適用はありません。
  • 運用開始までの資金を預金にて分別管理します。
  • 決算期ごとにファンド報告書を発行します。

「重要事項説明書」に当ファンドの条件や注意事項などをまとめています。投資の前に必ずご確認ください。

Fundsで取り扱うファンド共通の注意事項

  • Fundsでは、お客様専用デポジット口座に入金する際の各金融機関が定める振込手数料以外の手数料はかかりません。詳しくは、こちらの記事をご確認ください。
  • 目標金額に達しなかった場合や超過した場合の扱いについては、こちらの記事をご確認ください。
  • Fundsで取り扱うファンドは元本を保証するものではありません。
  • Fundsで取り扱う貸付ファンドでは、借り手が期限前に借入金の返済を行うことができます。この場合ファンドも早期償還となり、借入期間が短くなることで借り手の利息支払額が軽減される結果、配当金も当初予定額を下回る可能性があります。
  • 本ページに掲載された財務情報は、原則として当ファンド公開時点で公表済みの確定した直近の通期決算に基づいています。上場企業であるなどの理由により、ファンド公開日以降に新たな財務情報が公表される場合がありますが、当該情報は各企業のWebサイトや開示システム(EDINETTDnetなど)をお客様ご自身でご確認ください。
  • 本ページに掲載された過去実績の数値は、お客様の将来における運用成果などをお約束するものではありません。
  • 当社は、ファンド組成企業から入手した資料の調査等を行い、財務状況、事業計画の内容及び資金使途等の項目について審査を実施しております。審査の結果、当ファンドの取扱いが承認されております。
  • 投資のお申し込みに際しては、ファンドの詳細やリスク説明、重要事項説明書などをよくお読みになり、内容について十分にご理解いただき、投資判断はお客様ご自身にて行っていただきますようお願いいたします。

このファンドの募集は終了しております。
Fundsでは過去に募集したファンドの詳細ページを参考情報として掲載しておりますが、サイト全体のデザイン変更、企業情報の更新等に伴い、表示形式及び内容が募集当時と異なっている場合がございます。ご了承ください。

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